O sistema 3EMAS é um sistema simples que tem por objetivo captar começo de tendência e continuidade desta após correção do preço. Para tanto são usadas três médias exponenciais do preço de fechamento – Longa (L), Média (M) e Curta (C).
O sistema gera um sinal de compra cada vez que (M) cruza (L) de baixo para cima ou cada vez que (C) cruza (M) de baixo para cima e tanto (C) quanto (M) são maiores que (L). Apenas sinais de compra são considerados, já que o mercado de ações brasileiro permite venda a descoberto apenas enquanto o mercado esta aberto (day-trading), ao final todas as posições de venda a descoberto devem ser fechadas ou convertidas para aluguel da ação.
Abaixo temos um exemplo de cada um dos sinais mencionados:
Exemplo de sinais de compra gerados no backtest do ativo GGBR4.
O sistema indica saída de duas formas, target e stop. A regra para target é o cruzamento do preço de fechamento de cima para baixo na média (M). A regra para stop é um valor fixo subtraído do preço de entrada.
A execução das posições se da seguinte forma: ao ocorrer o padrão, executa-se a compra no preço de abertura da barra (dia) seguinte. Apenas a execução do stop se da de forma diferente, neste se executa a venda da posição aberta quando atingir o valor de stop definido.
